Financiación para la importación de equipos médicos

El gobierno de Estados Unidos cuenta con tres programas con fondos para financiar iniciativas comerciales: OPIC (Overseas Private Investment Corporation), que apoya a inversionistas norteamericanos que quieren entrar en otro país para financiar, por ejemplo, la construcción de una sede de un hospital americano en un país latinoamericano; la U.S. Trade and Development Agency (TDA), cuyos fondos se destinan a identificar y desarrollar proyectos que pueden ser financiados, y el Ex-Im Bank.

El Ex-Im Bank es una entidad del gobierno estadounidense –equivalente a la entidad colombiana Bancoldex– que financia la compra de equipos fabricados en ese país, por parte de importadores, a fin de impulsar las exportaciones, generar empleo, dinamizar la investigación y producción de nuevas tecnologías y convertir las oportunidades de negocio en ventas concretas. En más de 75 años de operaciones, ha respaldado más de US$ 400 mil millones de exportaciones estadounidenses a mercados internacionales.

La entidad da un seguro hasta por el 85% del valor del contrato (sin incluir impuestos o aranceles), que cubre el riesgo político y comercial, para que los bancos norteamericanos presten el dinero a los compradores finales de los equipos; los montos generalmente son desde US$ 350 mil en adelante. Para equipamiento médico, este se financia si el porcentaje de componentes con que fue fabricado el equipo es estadounidense en un 51%. El requisito fundamental para el Ex-Im Bank es que el equipo salga de Estados Unidos y sea fabricado en ese país, porque lo que busca es generar empleo dentro del país e inversiones en las plantas de fabricación. La financiación también aplica para equipos de segunda, aunque en ese caso se envía a un perito para evaluar el equipo y analizar cuánto se puede financiar y a qué plazo.

El plazo de pago para el equipamiento médico es de siete años, y la forma de pago es semestre vencido. Esto favorece el flujo de caja del cliente, ya que el interés se paga sobre saldos. Si se necesita un plazo muerto, por ejemplo, nueve meses, mientras el equipo entra en funcionamiento, se puede tomar un plazo adicional de tres meses, que se suma a esos seis meses; de esta manera tendría los nueve meses necesarios para el plazo muerto.

El Ex-Im Bank fija una prima de seguro, dependiendo del plazo y el riesgo-país (por ejemplo, no cubre el riesgo-Venezuela). Esta prima se define como parte del monto del préstamo y puede ser financiada como parte del mismo crédito. Actualmente, la prima de seguro para Colombia está calculada en 4,20% para cinco años; si el plazo es mayor, la prima sube.

La agencia gubernamental trabaja con entidades bancarias como el PNC Bank National Association, para apoyar a estos importadores radicados fuera de Estados Unidos, otorgándoles financiamiento para la compra de maquinaria, equipos y servicios de proveedores estadounidenses. El Ex-Im Bank asegura los préstamos que otorga el PNC, para que los importadores se beneficien de la posibilidad de un costo más bajo de financiamiento y la oportunidad de establecer un historial de crédito internacional con una agencia del gobierno estadounidense.

Según Juan Antonio Sefair, gerente general de Recursos Corporativos (Banca de Inversión), que es la firma asesora del PNC Bank National Association en Colombia, en el sector médico hay tres panoramas: un hospital que está establecido y quiere comprar equipamiento; un médico que tiene su centro médico y quiere adquirir equipamiento, y los distribuidores de equipo médico.

En el primero y el segundo caso, el PNC puede gestionar la financiación, siempre y cuando se cumplan los requisitos establecidos. El tercero no se puede realizar, ya que no existe crédito de capital de trabajo para compañías distribuidoras; sin embargo, el programa sí brinda apoyo a los proveedores de equipos médicos dentro de Estados Unidos.

“Pongamos el ejemplo de Siemens. Siemens tiene una planta en Estados Unidos, en donde hacen sus tomógrafos. Eso quiere decir que los están fabricando con materia prima americana y mano de obra americana; es decir, cuando los manufacturan dentro del país, es viable financiarlos. Si el tomógrafo es hecho en Estados Unidos, pero se importa un componente de Alemania, Ex-Im Bank cubre solo el 100% del componente americano (la cobertura nunca puede ser mayor del 85% del total de la factura); es decir, si el costo del equipo son USD$ 1.000.000 y solo USD$ 510.000 son componente americano, el Ex-Im solo cubre los USD$ 510.000”, explica Sefair.

Para gestionar el crédito, entidades como el PNC tienen en cuenta varios requisitos. Presta el 40% del patrimonio tangible, que es el capital que aparece en el balance de la compañía interesada menos todas las valorizaciones y los intangibles. La empresa no puede tener un endeudamiento de más de 1,7 veces el patrimonio tangible, debe tener tres años de operación y los dos últimos años con utilidades operativas. Así mismo, si el monto financiado es de más de US$ 1 millón, los estados financieros que se entreguen deben estar auditados y firmados por revisor fiscal.

Una vez que el hospital o clínica envían los balances de los tres últimos años y los estados financieros firmados por el revisor fiscal, el banco revisa los balances y evalúa si cumple las características establecidas para aplicar al Ex-Im Bank. Posteriormente se envía a la compañía interesada una propuesta, que incluye: cuánto es el plazo, forma de pago, opciones de tasas de interés variables o fijas, la prima de riesgo y la comisión de compromiso que debe pagar el interesado para asegurar que va a tomar el crédito. El cliente firma la propuesta-contrato, desembolsa US$ 5 mil del compromiso a la cuenta del banco, y en el momento en que el PNC recibe la confirmación de los fondos comienza el estudio. Todos los funcionarios del banco hablan español o portugués, según sea el caso, y los estados financieros pueden ser presentados en español y en monedas locales.

La mercancía se puede enviar a cualquier parte del mundo. Por ejemplo, si un hospital de Colombia quiere comprar maquinaria para la sucursal en Chile, lo puede hacer. “En este momento al banco le interesa mucho el área médica; de hecho, los plazos son de siete años, en comparación con los otros equipos, que son de cinco años”, señala Sefair.

Cuando se aprueba la financiación, el importador debe pagar el porcentaje que no está cubierto al proveedor del equipo de su interés, y tan pronto el PNC o banco que financiará la transacción recibe la notificación del pago por parte del proveedor, se gira el dinero restante al proveedor del equipo, lo que ahorra los costos de cartas de crédito, entre otros; luego se registra la deuda ante el Banco de la República (en el caso de Colombia), para que quede el canal cambiario y se puedan hacer los pagos del préstamo al banco. Esta transacción queda registrada como endeudamiento externo.

De igual manera, si el manejo del equipo requiere algún programa o curso de formación en Estados Unidos, el Ex-Im Bank puede financiarlo, desde que esta necesidad quede incluida en la factura.

En caso de que la compañía importadora incumpla con el pago al banco, el Ex-Im Bank le paga al banco que desembolsó el dinero, y el cobro jurídico lo continúa el Ex-Im Bank.