Financiación de la tecnología del sector hospitalario

Introducción
Las empresas del sector de la salud pueden mejorar la planificación presupuestal y administrativa, el acceso a las actualizaciones intermedias y la tecnología de punta, el proceso de adquisición de equipos y, por último, su respuesta como red hospitalaria, a través de múltiples programas financieros.

Estos programas de financiación pueden beneficiar no sólo a los fabricantes y distribuidores de tecnología para la salud, sino también a los usuarios finales del sector público y privado (consulta privada, hospitales públicos o privados, unidades de cuidado intensivo, servicios ambulatorios, clínicas especializadas, grupos corporativos de asistencia sanitaria, proveedores de servicios gestionados, etc.) y a todos aquellos profesionales de la salud que deseen adquirir servicios y bienes de capital.

Los principales aspectos que los programas financieros tienen en cuenta para la dotación de equipos médicos incluyen el nivel de atención de la institución, su relevancia dentro de la red de servicios, la demanda de atenciones de urgencias generadas por trauma o violencia, la alta remisión de pacientes a unidades de salud fuera del área de influencia, la inexistencia del recurso en la entidad y la obsolescencia de la dotación actual por antigüedad mayor de cinco años.

Soluciones financieras
Aparte de los préstamos de agentes bancarios locales o internacionales (Banco Mundial, Ex-Im Bank, etc.) y las donaciones de gobiernos o instituciones, los mecanismos de financiación incluyen también empréstitos de proveedores a través de los gobiernos. Los proveedores ponen a disposición del gobierno una suma de dinero, con el fin de que la ofrezca a un país, para la compra de un porcentaje en equipos del país prestatario, con tasas de interés blando.

Además, hay oportunidades de financiamiento privado, ya sea directamente de las firmas fabricantes o de entidades que realizan los estudios de necesidades y gestionan la financiación de los equipos.

Cada vez más, firmas fabricantes o importadoras ofrecen la posibilidad de establecer alianzas con los establecimientos de salud, y continúan ellas a cargo de los equipos y su mantenimiento.

Otras organizaciones financieras dedicadas a la asistencia en salud combinan el liderazgo industrial y la experiencia comercial con herramientas de ingeniería financiera, y tienen programas de financiación --servicios financieros empresariales de asistencia sanitaria-- que facilitan a los proveedores, con amplia experiencia en provisión, instalación y mantenimiento de equipos de medicina, ofrecer a los usuarios las mejores condiciones.

Otros productos financieros ofrecidos son finanzas estructuradas, venta y compra de arrendamientos (financiación de activos ya adquiridos), arrendamientos financieros y de explotación, deuda prioritaria a plazos, subordinada, intermedia o convertible, y fondos propios como inversiones menores. Algunos con la opción de servicio flexibles como ayuda técnica y de aplicaciones.

De esta manera, y de acuerdo con los requerimientos de cada una, las empresas del sector de la salud pueden acceder a una amplia gama de productos financieros convencionales, preestablecidos con compañías de crédito, o a la formación de consorcios.

La financiación local (bancos comerciales, etc.), o internacional, se consolida mediante la firma de un contrato en el que se deben incluir: la constitución de las pólizas de seguro necesarias (seguros de cobertura total, parcial, ampliada o contra incendios por el valor de reposición íntegro), los servicios de instalación, desmontaje y envío del equipo, los recursos para el mantenimiento y la operación de las adquisiciones, y todas las garantías debidamente acreditadas, si se han convenido.

Planes de financiación
Estos cubren equipos médicos y de administración nuevos o usados, dotación en general de hospitales y clínicas e insumos para los servicios de urgencias, cuidado intensivo y reanimación, quirófanos y servicios de apoyo, como laboratorio clínico y ayudas diagnósticas, además del fortalecimiento de la red de transporte mediante la dotación de ambulancias.

Los planes de financiación pueden ser a corto, mediano o largo plazo. El más utilizado por las compañías de financiación es a mediano plazo (36 a 84 meses), sin un máximo de monto para financiar. Aquel a largo plazo (84 o más meses) se emplea generalmente para operaciones de más de US$ 10.000.000.

Algunas entidades financieras dan plazos de hasta siete años, con pagos semestrales, lo que proporciona una mejora en el retorno sobre la inversión y el flujo de caja, adicional a un período de gracia de seis meses.

Ciertas empresas de financiación fijan tasas de interés basadas en la tasa líbor (aproximadamente 1,9% anual), más una sobretasa que fluctúa entre el 0,5 y el 3% anual sobre saldos.

Generalmente, la empresa comienza a pagar cuando acepta el equipo, y en ese momento la garantía y las condiciones del fabricante entran en efecto.

Programas de financiamiento a través de Estados Unidos
El Export-Import Bank (Ex-Im Bank) es una agencia crediticia oficial para exportaciones de Estados Unidos. Respalda la adquisición de bienes y servicios estadounidenses por parte de compradores internacionales solventes que no pueden obtener créditos a través de fuentes tradicionales de comercialización y financiación estructurada.

Recientemente se creó la Medical Equipment Initiative (MEI), que ofrece soluciones para aumentar las exportaciones de equipos médicos desde compañías de Estados Unidos a empresas que no podrían hacerlo sin el soporte del Ex-Im Bank.

El banco asume el riesgo del país y el crediticio que el sector privado no puede o no quiere aceptar, y equipara las condiciones para los exportadores de Estados Unidos, igualando la financiación que otros gobiernos brindan a sus exportadores. Así, ayuda a financiar las ventas de exportaciones de Estados Unidos, principalmente a mercados emergentes de todo el mundo, mediante el otorgamiento de garantías de préstamos, seguro de crédito a las exportaciones y préstamos directos. En el año fiscal 2003, el Ex-Im Bank autorizó financiaciones para respaldar exportaciones estadounidenses por valor de US$ 14,3 mil millones. Y en lo que va del 2004, el Ex-Im Bank ha aprobado créditos en México y Brasil para la compra de varios equipos médicos de diagnóstico e imagen, equipos reacondicionados, aceleradores lineales para radioterapia, por sumas entre uno y cinco millones de dólares cada uno.

Capital de trabajo
Existen planes de aprobación rápida para la compra de inmuebles (para uso comercial), equipos o bienes de capital, que operan con garantía hipotecaria, plazo de financiación a cinco años y forma de pago según se convenga. El monto que se financia es hasta del 50% del valor de la propiedad que se va a hipotecar, con un mínimo de US$ 1.000.000.

Las ventajas de estos programas incluyen la aprobación en pocos días, el establecimiento de una historia de crédito con un banco de Estados Unidos, prepagos sin penalización y documentación simple.

Operación de leasing
El leasing es una herramienta financiera de arriendo y no de compra, por un periodo de tiempo determinado, que facilita el acceso a los bienes o equipos que requieren una financiación a más largo plazo y con los cuales la entidad se queda para utilizarlos de manera indefinida. Concede, al mismo tiempo, la posibilidad de adquirirlos posterior y definitivamente a bajo precio.

Por su flexibilidad (requisito básico hoy en día), permite dar respuestas directas a temas específicos de gestión. Es el caso del leasing financiero, el operativo y el de infraestructura, como incentivo para los planes de desarrollo en saneamiento básico, etc., y el leasing de importación (que facilita el acceso a tecnologías de punta con gran agilidad, sin importar de qué país provengan). Además, se puede utilizar la opción de lease-back, que tiene por finalidad proporcionar liquidez a las empresas que lo necesitan.

Estos sistemas de arrendamientos aportan la versatilidad de una permanente renovación, cuando hay necesidad de adquirir bienes que por su naturaleza tienen un altísimo riesgo de desactualización tecnológica. Gracias a ellos, la tecnología en el sector salud está cambiando rápidamente, ya que no solo aseguran la modernización permanente de los equipos, sino que garantizan un constante soporte técnico del proveedor.

Este mecanismo financiero puede ser explotado para elevar los niveles de eficiencia en la gestión y para financiar los proyectos de desarrollo, ya que se adapta fácilmente a las condiciones administrativas, y en particular a la estructura de las finanzas.

El objetivo de algunos bancos es financiar a las compañías de financiamiento comercial hasta el 100% del valor de los contratos de arrendamiento que realicen con empresas beneficiarias de los créditos, sobre bienes utilizados por éstas en la fabricación o comercialización de sus productos o servicios. Incluye operaciones de leasing financiero, internacional, operativo, inmobiliario y lease-back.

Las entidades pueden cubrir hasta el 100% del valor del contrato de leasing, siempre y cuando el monto solicitado no supere el valor total de las exportaciones y/o facturaciones, o las importaciones proyectadas durante la vigencia del crédito.

Las empresas beneficiarias adquieren el compromiso de efectuar las inversiones objeto de financiación, de acuerdo con el proyecto presentado al banco, y además iniciar o mantener, durante la vigencia del crédito, la actividad exportadora directa o indirecta, o de importación de materias primas, insumos, bienes intermedios o de capital para el consumo interno.

Como requisito previo al desembolso de los recursos del banco, todo exportador directo o indirecto debe estar debidamente inscrito en el Registro Nacional de Exportadores.

A través de este tipo de operación financiera se adquiere el derecho a utilizar libremente un bien, a título de arrendamiento por un tiempo determinado: 24, 36 ó 48 meses. Para efectos legales, se asemeja a la actividad crediticia: cuando el leasing supera el plazo de un año, se asimila a una operación de crédito público, debiendo registrarse obligatoriamente como deuda.

Al finalizar la operación, tiene varias opciones: incluye la posibilidad de compra, que normalmente se sitúa entre el uno y el diez por ciento del valor de adquisición del mismo; la renovación, la actualización o la devolución del equipo.

El valor del canon del leasing se define según el costo del dinero en el mercado, agregando el cálculo de los márgenes normales de toda operación y el de los costos fijos. La cuantía y las condiciones del canon deben pactarse para todo el arrendamiento, bien sea por pago anticipado o vencido, mensual o trimestral.

Aplicación para ciertos tipos de financiación internacional
Del sector privado son elegibles aquellas compañías de más de 36 meses de antigüedad, con situación financiera poco comprometida y sin pérdidas en sus ejercicios. Para el sector público no se requiere una antigüedad. Los préstamos en esta modalidad no necesitan de una garantía real de la compañía, como tampoco de sus socios.

Agradezco la información proporcionada por: Antonio Hernández, consejero regional, Ingeniería y Mantenimiento de Servicios de Salud, PAHO, OMS; Tom Skorup, director de Sistemas de Salud, ECRI; Penny Vadgama, ejecutiva de ventas de Mulsanne Group; Eduardo Vargas Martínez, gerente general, Promotora Médica Las Américas S.A.; Nadia Quiroz, gerente de desarrollo, FHC Group of Companies, y Marlio Perdomo, jefe del área de servicio y atención al afiliado de la Asociación Colombiana de Hospitales.